Lang geleden, aan het Japanse keizerlijke hof, schonk de Chinese keizer een reuzenpanda aan de Japanse keizer als symbool van vrede. Sindsdien heeft de Japanse keizer zijn hovelingen (de spelers) de moeilijke taak toevertrouwd om voor het dier te zorgen door zijn bamboetuin te onderhouden.

In Takenoko zullen de spelers percelen land bewerken, deze irrigeren en een van de drie bamboesoorten (groen, geel en roze) kweken met de hulp van de keizerlijke tuinman om deze bamboetuin in stand te houden. Ze zullen het overmatige hongergevoel van dit heilige dier naar de sappige en malse bamboe moeten verdragen. De speler die zijn percelen het beste beheert, de meeste bamboe kweekt en tegelijkertijd de verfijnde eetlust van de panda bevredigt, wint het spel.